Bajorország, 1864. II. Miksa király halála után az alig tizennyolc éves Lajos koronaherceget kiáltják ki utódjául. Az ifjú uralkodó udvarának középpontjában a szépség áll, és a művészetek uralkodnak. A tanácsadói megdöbbenésére egyszerű közemberekkel veszi magát. A híres zeneszerző, Richard Wagner is tiszteli az uralkodót, miközben ügyesen befolyásolja rajongását a grandiózus operái iránt. Miután elveszítette a poroszokkal vívott háborút, Lajos sajátos álomvilágba menekül, megszállott építkezésekbe kezd.