In una città di provincia non lontano da Shanghai sorge il magnifico palazzo della famiglia Pang. All'interno delle sue mura imponenti si estendono giardini e viali coperti, una biblioteca polverosa e una fumeria d'oppio. Questa droga sta lentamente avvelenando tutta la famiglia. Intanto (siamo nel 1920) il vecchio regime cade per lasciare il posto alla Repubblica.